本次下调后，当前购买首套和二套房房贷利率下限分别降至3.75%(5年期以上LPR-20个基点)、4.15%(5年期以上LPR+20个基点)，进一步接近历史最低点。

是否赶趁东风提前还贷

随着贷款利率的降低，不少购房人也开始纠结是否要赶趁东风提前还贷。以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降25个基点，月供减少144.8元，累积30年月供减少5.22万元。

但若只考虑理财收益率与房贷利率价差扩大就提前还款，并不是一笔划算的交易，还需要从还款时间年限、还款方式、已还款期数等多要素共同评估。

首先，根据央行发布的相关公告要求，自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户协商，利率定价方式二选一：也就是固定利率或者浮动利率，即LPR+加点(加点可为负值)。其中LPR报价由央行每个月公布一次，点位由商业银行根据综合情况自行确定。

2019年，为提高贷款市场报价利率的代表性，贷款市场报价利率报价行类型在原有的全国性银行基础上增加城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行，涉及银行由10家扩大至18家。

通常情况下，选择固定利率，每年的还款利率不变，直到还清所有贷款为止；但如果选择浮动利率，房贷利率的定价则是由LPR为定价基准+基点(1个基点是0.01%)后构成。

如果在贷款时不是固定利率贷款，而是浮动利率贷款，那么实际执行利率按照合同约定的重定价周期LPR的调整而变化。在每个利率重定价日，利率水平由最近一个月相应期限LPR与加点数值计算确定。

也就是说，对于即将要签房贷合同的人，本月五年期LPR下降后签合同，比上月签将更加划算。

但值得注意的是，LPR调整后，用户的房贷利率并非立即调整。一般来说，房贷利率需等到下一个重定价日或贷款的发放日(不同银行政策不同，用户可在签订贷款协议时进行选择)，进行执行。

理财收益见回暖

一边房贷利率达到近年来的“冰点”，另一边2024年1月的理财收益迎来开门红。“一冷一热”的对比，让许多可全款购房的人打起了算盘，是否要申请银行贷款，这笔账怎么算？

有市民表示：“虽然房贷利率下降，但是目前仍高于理财产品收益率。当房贷利率低于我的投资收益率后，才会优先考虑投资，否则我会还房贷。

投资收益作为许多市民是否提前还房贷的一个重要参照，在低迷表现后，一月理财收益打响开门红。

根据统计，2024年1月全市场共新发了2794款理财产品，环比增加107款。对比各个产品类别，市场存续开放式固收类理财产品（不含现管）、现金管理类理财产品、封闭式固收类理财产品的近1个月年化收益率的平均水平分别为3.79%、2.37%、4.58%，环比分别上涨1.06个百分点、0.09个百分点、0.75个百分点。

房贷利率下行，理财收益回暖，对于可全款买房的购房者而言，是否有必要贷款买房？

业内人士表示，全款买房还是申请贷款，首先要考虑自己是否有稳定的现金流，如果有足够的现金流能够支撑每月房贷，可以申请房贷，将多余的资金做投资；反之，为降低还款压力，一次性付清购房款是最佳选择。

对于选择将部分资金做投资的购房人，需要注意的是，理财产品收益率是波动的，并且大部分低风险产品利率无法跑赢贷款利率，某些产品收益阶段性较高的情况无法持续，因为利率下行并不是单方面下调贷款利率，投资标的收益也在下行。

在能接受长期投资的人且现金流相对稳定、还款压力不大的情况下，可考虑组合投资：银行保险作为“安全垫”，稳定长期收益，再搭配不同阶段产品，例如权益基金定投，如股票类、债券类；外汇定期，如美元、欧元、澳元等。

“小阳春”行情或逐渐开启

2024开年以来，政策利好持续落地，信号意义明显。随着春节后，居民工作、购房置业逐渐进入正轨，在一线及核心二线城市，政策效果有望进一步显现。

中指研究院市场研究总监陈文静认为，2024年年初，央行下调了再贷款、再贴现利率，降准0.5个百分点，释放了约1万亿元中长期低成本资金，同时，去年底主要银行也下调了中长期存款利率，这些举措有效降低了银行的中长期负债成本，一定程度助推了LPR下行。

本次5年期以上LPR大幅下调后，购房者置业成本下降，有望强化核心城市政策效果，“小阳春”行情或逐渐开启。

但值得关注的是，去年同期高基数效应逐渐显现，接下来2-3个月，不管是新房还是二手房销售规模同比表现或整体偏弱。