又一家美国银行濒临倒闭，美联储出手，全球央行增持助力金价攀升！
发布日期：2023-03-14 浏览次数：4653次
继硅谷银行倒闭之后，美国签字银行（Signature Bank）又出现流动性危机，目前已被美监管机构接管关闭，这是三天之内美国关闭的第二家银行。
据报道，在硅谷银行倒闭后，签字银行上周五遭遇了数十亿美元的银行挤兑，周末一直在寻找买家或其他解决方案来支撑其财务状况，但未能及时完成出售。
签字银行与硅谷银行类似，都是受美国联邦存款保险公司（FDIC）担保的中型银行，截至去年年底，签字银行的资产为1100亿美元，在美国银行中排名第29位。
这家银行长期开展区块链数字支付业务，曾推出过数字支付平台Signet，拥有一批大型数字资产公司客户。但在近期硅谷银行破产、加密货币市场动荡的背景下，签字银行遭遇信任危机，股价在周五下跌超20%，过去一年签字银行的跌幅达到76%。
为在美股周一开市前缓解市场的紧张情绪，美银行监管机构周日紧急关闭了签字银行。紧接着，美国财政部、美联储和联邦存款保险公司联合发布声明，声称与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担。
同时，美联储联合财政部拿出一套新型“兜底”工具——银行定期融资计划（BTFP），可向所有美国联邦保险存款机构提供最长一年期的贷款，由财政部提供250亿美元的后备资金。
这项计划最大的好处在于，允许银行通过抵押美国国债和其他债务，以较低利率从美联储借来资金，以用于银行还款，防止挤兑导致银行流动性崩溃。在抵押美国国债和其他债务时，银行可以借入与抵押物面值相等的资金，从而不用在短时间内亏本卖出债券。
为银行提供抵押债券面值相等的借贷这一点十分重要。包括硅谷银行在内，美国众多银行都投资了美国国债。美联储激进加息后，美国国债价格大跌，银行资产缩水。如果美联储能够为银行提供债券面值相等的贷款，可以为银行恢复流动性争取更多的时间。
此外，美联储利率掉期还显示联邦基金利率会在今年6月触顶，12月前降息约60个基点。受此影响，国际金价大涨近2%，突破1900美元/盎司关口，国际银价大涨逾5%。
硅谷银行事件后，市场加息预期修正，有望推动贵金属价格重回上行趋势。另外，分析认为，趋势性下滑的就业数据和通胀数据预示着美联储加息周期拐点将至。各国央行出于避险和对抗通胀等原因加速增持黄金，也对黄金价格继续上涨形成支撑。
根据世界黄金协会统计，2023年1月全球央行净买入黄金的数据从31吨上调至77吨。以年度来看，2022年全球央行净买入1136吨黄金。不仅是连续13年净增仓，也是自1950年有数据以来的历史纪录。
美国硅谷银行破产带动避险情绪上升，2月失业率超预期上行，降低市场对美联储后续加息幅度的预期，长端美债收益率、美元指数同步下行，带动黄金价格反弹。
长期维持看好黄金板块，金价中枢仍有上行空间：美联储加息进入尾声，货币周期的切换背景下，长端美债实际收益率和美元大周期仍向下；能源转型、逆全球化及服务业通胀粘性下，长期通胀中枢难以快速回落；全球央行增持黄金，战略配置地位提升。
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